撰文：李堂律師
? ??隨著股權交易市場的快速發展及股權轉讓規模的日益擴大，股權轉讓的稅收征管問題成為關注焦點。股權交易中，稅費是重要的交易成本之一。繳納稅費的高低決定了被收購企業股東可實際取得的轉讓收益和收購方需實際支付的轉讓款。因此，稅賦承擔成為交易雙方重點關注的事項。對于股權交易稅費的承擔主體及標準，已有多份規范性文件作出了規定。但是由于條文的模糊性和開放性，在實踐中適用相關規則時，仍會產生異議。
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? ? ? ?一、 股權轉讓需繳稅款及股權轉讓收入明顯偏低情形
? ? ? ?根據《國家稅務總局關于加強股權轉讓所得征收個人所得稅管理的通知》(國稅函[2009]285號)的相關規定，納稅(包括取得免稅、不征稅證明)是到工商行政管理部門辦理股權變更登記的必要前提。個人股東股權轉讓需交納個人所得稅(20%)和印花稅(0.5‰)。法人股東股權轉讓需交納企業所得稅(25%)和印花稅(0.5‰)。根據財稅[2002]191號《財政部、國家稅務總局關于股權轉讓有關營業稅問題的通知》之規定，股權轉讓不征收營業稅。
? ?? 2014年12月7日，國家稅務總局公告2014年第67號發布《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）（以下簡稱67號文）第12條之規定，符合下列情形之一，視為股權轉讓收入明顯偏低:（一）申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產份額的。其中，被投資企業擁有土地使用權、房屋、房地產企業未銷售房產、知識產權、探礦權、采礦權、股權等資產的，申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產公允價值份額的；（二）申報的股權轉讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權所支付的價款及相關稅費的；（三）申報的股權轉讓收入低于相同或類似條件下同一企業同一股東或其他股東股權轉讓收入的；（四）申報的股權轉讓收入低于相同或類似條件下同類行業的企業股權轉讓收入的；（五）不具合理性的無償讓渡股權或股份；（六）主管稅務機關認定的其他情形。據此，如轉讓收入滿足以上情形，會被認定為轉讓收入明顯偏低，但該規定同時也羅列了轉讓收入明顯偏低但合理的情形，將于下文予以闡述。
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? ? ? ?二、股權轉讓繳納個人所得納時應該注意事項
? ? ? ?第一，清楚股權準讓所得包含的內容。股權轉讓所得，按照一次轉讓股權的收入額減除財產原值和合理費用后的余額，稅率為20%計算納稅。股權轉讓收入不僅指現金，也包括實物、有價證券、個人股權轉讓或其他終止投資經營情形時取得違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回的款項等。通常出現的情況是納稅人誤以為股權準讓所得僅指股權價格本身，其他非貨幣形式和相關收入所得無需繳稅。
? ? ? ?第二，在正確的納稅申報地點，及時納稅。納稅申報應在股權變更企業所在地，而不是自然人股東所在地。在股權轉讓行為發生后，納稅人(轉讓方)或扣繳義務人(受讓方)應在規定時間內，向主管稅務機關申報繳納股權轉讓個人所得稅款，并報送相關資料。第三，股權交易價格要公允。股權轉讓交易價格不是自由協商的范疇，股權交易價格明顯偏低但有正當理由的，應向主管稅務機關提供相應證據材料。如無正當理由進行低價轉讓，稅務機關有權按凈資產或類比法核定交易價格計征個人所得稅。低價轉讓的正當情形，本文在下文予以闡述。第四，低價轉讓陰陽合同潛藏風險。在實務中，有納稅人為逃避納稅義務，簽訂低價轉讓的陰陽合同，這會給股權受讓方帶來涉稅風險。當股權進行再轉讓時，可扣除的成本是前次轉讓的交易價格及買方負擔的稅費。各地稅務機關通過建立電子臺賬、跟蹤股權轉讓的交易價格和稅費情況，形成了股權轉讓所得征管鏈條，陰陽合同會在受讓方再次轉讓股權時帶來巨大的成本，如嚴重者，還會承當行政責任或刑事責任。
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? ? ? ?三、關于低價轉讓股權的合理情形
? ? ? ?針對股票交易轉讓價格是否有限制的問題，要分情況討論，認清楚企業的性質。例如《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》第十三條規定，在清產核資和審計的基礎上，轉讓方應當委托具有相關資質的資產評估機構依照國家有關規定進行資產評估。評估報告經核準或者備案后，作為確定企業國有產權轉讓價格的參考依據。在產權交易過程中，當交易價格低于評估結果的90%時，應當暫停交易，在獲得相關產權轉讓批準機構同意后方可繼續進行。可以看出，該條規定對交易價格作出了限制。如果股權涉及到國家資產及國民利益，需要謹慎處理。
? ? ? ?對于股權轉讓收入明顯偏低的股權交易，稅務部門可核準。主要核準方法依據67號文第14條的規定有凈資產核定法、類比法及其他合理方法。其中，凈資產核定法是主要方法。稅務部門以股權轉讓收入為據征收個人所得稅，轉讓收入明顯偏低但具有正當理由的除外。67號文中第13條規定了股權轉讓收入明顯偏低的正當理由：
? ? ? （一）能出具有效文件，證明被投資企業因國家政策調整，生產經營受到重大影響，導致低價轉讓股權；
? ? ? （二）繼承或將股權轉讓給其能提供具有法律效力身份關系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉讓人承擔直接撫養或者贍養義務的撫養人或者贍養人；?
? ? ? （三）相關法律、政府文件或企業章程規定，并有相關資料充分證明轉讓價格合理且真實的企業員工持有的不能對外轉讓股權的內部轉讓；（四）股權轉讓雙方能夠提供有效證據證明其合理性的其他合理情形。”。從條文來看，前三項規定內容較為明確，無需贅述。第四項屬于該條文的兜底條款，其內涵外延范疇如何界定，尚無找到相關部門的權威解釋，可在實務中遇到相關情形時進一步論證分析。
? ? ? 《關于股權轉讓所得個人所得稅計稅依據核定問題的公告》（以下簡稱27號文）中將所投資企業連續三年以上（含三年）虧損列為低價轉讓股權的正當理由之一，但需要明確的是，被收購企業連續多年虧損不屬于67號文項下低價轉讓股權的其他合理情形。67號文頒布實施之后，并未保留27號文中的該項事由，并對27號文予以廢止，可見，67號文對以企業虧損為由低價轉讓股權的交易是持否定態度的。因此，在目前的法律框架下，收購常年虧損企業并不必然意味著可以少繳稅，至于兜底條款規定的其他合理情形還待相關機關進行權威解釋。
? ? ? ?股權交易的稅務處理涉及眾多因素，隨著政府部門信息交換日趨制度化、稅務機關信息收集能力不斷提升，傳統的“稅務籌劃”（例如陰陽合同和虛假評估等）的生存空間勢必將進一步被壓縮，這種趨勢下，稅務籌劃難度加大，欲使稅務處理的方案實現落地，必須綜合考慮法律和稅務等因素進行分析決策。
